Oscure figure si muovono furtivamente nel distretto 11, il luogo in cui Liz viveva un tempo. Qualcosa non va qui. Secondo le testimonianze, decine di agenti sono morti brutalmente in questo distretto. Ma non appena gli occhi vigili dei cacciatori di ghoul si concentrano su queste figure, esse scompaiono. Banjo, un ghoul e ex leader del distretto 11, racconta a Ken di una misteriosa organizzazione chiamata "Albero della Fenice". E afferma che stanno cercando il "portatore di Liz"...